成立将满两年首批创业板战配基金表现不俗

2022-07-11 11:15:28 来源: 中国网-财经

　　来源：中国基金报

　　首批4只创业板战略配售基金成立将满两年，届时，这些两年定开基金也将迎来首个开放期。

　　从业绩表现来看，大部分创业板战配基金成立以来都跑赢了创业板指数及业绩基准，并且表现优于同类基金。

　　展望未来，多位基金经理表示，中长期继续看好创业板的上涨空间；新能源领域的光伏、锂电产业链、半导体设备和材料等板块投资机会值得关注。

　　多数创业板战配基金

　　成立以来正收益

　　2020年7月14日，首只创业板战略配售基金富国创业板两年定开成立，募集规模近30亿元。两天后，大成创业板两年定开、中欧创业板两年定开于同日成立；华夏创业板两年定开在7月24日成立。

　　成立两年，4只创业板战略配售基金的第一个开放期也将到来。从业绩表现看，大成创业板两年定开基金成立至今收益率为28.25%，富国创业板两年定开成立以来也录得了25%以上的回报。

　　在首批基金产品成立后，多只创业板战略配售基金于2020年下半年及2021年上半年接踵而至。截至目前，已有13只创业板战略配售基金成立(份额合并计算)，分别来自银华、万家、中融、南方、华安、博时、工银瑞信等公司。

　　截至7月9日，13只创业板配售基金运作时间均已满一周年，其中9只基金成立以来斩获正收益，超过同期创业板指数涨幅，占比近七成。参照同期业绩比较基准来看，有10只基金成立以来跑赢其业绩基准。其中，成立于2020年9月初的华安创业板两年定开成立以来收益率高达60.55%；另有中融、博时、南方、广发旗下产品穿越市场波动，成立以来取得正回报。

　　对于创业板战略配售基金的表现，博时基金权益投资四部投资总监助理兼基金经理郭晓林评价道，市场上大部分创业板战配基金发行至今都跑赢了创业板指数，取得一定正收益，优于同期其它基金。而且，由于是封闭基金，避免了投资者在高点大幅买入，低点赎回，这对于创业板这样波动相对较大的板块投资来说尤为重要，“真正做到了基金赚钱，基民也赚钱的目标”。

　　谈及管理的创业板配售基金目前的操作情况和在战略配售方面的体验，郭晓林介绍，博时创业板两年基金坚持创业板投资，根据产业趋势的变化和公司经营情况，挑选行业景气向上、公司治理和竞争力优秀的个股。同时，利用产品封闭的优势，积极参与战略配售、定向增发等投资机会。

　　不过不难发现，创业板战略配售基金业绩分化较大，同时间成立的基金收益率差距超过45个百分点。2022年年初至今，这些基金还出现阶段性负收益。

　　上海一位基金经理表示，“成立以来业绩分化较大，主要和资产配置、行业与个股选择等有关。”

　　“今年以来几只基金均表现不佳，主要是由于国内外负面冲击频频，市场整体表现相对弱势。海外方面，俄乌冲突加剧全球”滞涨“风险，叠加美联储进入加息周期，全球资产风险偏好下降。国内方面，疫情反复冲击下，对供需两端形成压制，上半年经济增长承压，不确定性较高，因此高估值成长股此前受损严重。”该基金经理说。

　　华南一位基金投资人士表示，年初接连发生的黑天鹅事件对市场造成较大冲击，创业板整体估值快速分化回落，相关主题基金净值受到影响。另外，今年以来国内一线城市出现疫情，对信息技术行业头部企业的经营造成短期扰动，也在一定程度上给组合表现带来了负面影响。

　　看好四大方向投资机会

　　尽管上半年板块表现不佳，长期而言基金经理仍然看好创业板的机会，代表未来产业趋势的成长股在充分调整之后性价比已经凸显，正在酝酿新一轮上涨机会。

　　谈及值得关注的投资机会，郭晓林介绍道，创业板中占比较大的行业包括新能源、医药、TMT、高端制造等方向，均是国家未来转型升级的主要方向，这些行业中龙头企业都在创业板上市。

　　“应该说，创业板的企业结构相比五年前已经发生了巨大的变化，出现了大量具备高增长潜力的优质企业，因此，我们长期看好创业板的发展。其中最看好的是新能源、生物医药、半导体、高端装备这四大方向，这它们均是全球渗透率较低或者中国企业在全球份额还比较低、有巨大提升空间的领域，未来几年行业有望快速成长，值得投资者重视。”郭晓林进一步表示。

　　上述上海基金公司人士认为，新能源行业中的光伏、锂电产业链均处于需求快速爆发的阶段，相关公司业绩有望实现超预期的增长，是他们重点看好的方向。此外，半导体设备和材料，当前也处于国产替代的关键时间，国产化率还很低，未来有较大的提升空间。最后，创新药和汽车智能化也是长期看好的方向，仔细筛选也将能够寻找到持续成长的优质公司。

　　另一位创业板基金经理直言，中长期看好创业板的上涨空间，一方面是由于创业板当前的估值性价比凸显；另一方面源于创业板包含众多硬科技赛道的核心个股，在国产替代和能源迭代的大背景下，未来成长可期。

　　谈及看好的投资方向，上述基金经理称比较关注工业智能化和汽车智能化板块，它们的市值空间和产业爆发力都值得期待；新能源板块中可以继续关注风光储细分赛道；半导体板块预计板块内分化明显，可关注国产替代主线上的IGBT、设备材料等。

　　（文章来源：中国基金报）

(责任编辑：叶景)