中国网财经1月5日讯(记者苏楠 叶浅) 日前，江苏大艺科技股份有限公司(以下简称“大艺科技”)回复第二轮审核问询函，拟登陆深市主板，保荐券商为中信建投证券。
据了解，大艺科技主营电动工具的研发、生产和销售，其中以锂电电动工具产品为核心。本次公司冲击IPO拟发行不超过3647.96万股，占发行后总股本比例不低于25%，预计融资金额约为6.13亿元。
值得注意的是，大艺科技首次递交上市申请当年，营收及净利润即出现同比超30%的降幅，与此相关的系列问题引发监管频频关注。在业绩受创、产能利用率尚未回到受创前水平的背景下，公司抛出产能翻倍扩张计划亦受到舆论质疑。
报告期内营收净利下滑超30%
大艺科技招股书首次披露是在2022年6月22日，彼时公司虽然在招股书中特别提示存在宏观经济波动、原材料价格上涨、业绩增长持续性等九项风险，但报告期内其交出了一份颇为亮眼的业绩。
数据显示，2019年至2021年，大艺科技分别实现营收约11.83亿元、15.68亿元、17.73亿元，复合年增长率为22.41%，分别实现归母净利润约5846.80万元、7828.16万元、9090.32万元，复合年增长率为24.69%。
2023年3月2日，因全面注册制施行，大艺科技重新递交上市申请文件至深交所并被受理。然而随着IPO审核节奏的逐步推进，公司业绩亮起红灯，风险部分暴露，吸引了监管的目光。
中国网财经记者了解到，大艺科技2022年实现营收约11.53亿元，同比下降34.97%，实现归母净利润约6198.88万元，同比下降31.81%，经营活动产生的现金流量净额由正转负，约为-1.24亿元。对此，公司解释为受阶段性宏观经济波动影响，但显然此事无法“轻描淡写”，日前公司对深交所第二轮审核问询回复合计五大类问题均涉及2022年经营情况。
其中，深交所提及，大艺科技首次提交上市申请当年，2022年第四季度销售收入较第三季度环比大幅增长102.98%，公司同行业可比公司开创电气、锐奇股份、康平科技、腾亚精工2022年第四季度销售收入较第三季度环比分别下滑2.13%、24.17%、18.89%、24.13%。
继而深交所要求大艺科技说明2022年第四季度收入环比大幅增长合理性、收入真实性，并直接要求中介机构核查公司是否存在调节2022年销售收入的情形。
产能利用率下降仍拟翻倍扩产
大艺科技在招股书中表示，本次冲击IPO拟募资约6.13亿元。其中，5.46亿元拟投向“年产1000万台智能工具制造项目”，锂电电动工具系列新增产能800万台，交流电动工具系列新增产能200万台，0.67亿元则拟投向“营销服务体系优化升级项目”。
中国网财经记者注意到，虽然大艺科技称，公司2023年上半年业绩已基本恢复，但其产能利用率尚未恢复至2022年之前水平，且公司上述扩产计划相对于现有产能而言增长较多。
2019年至2022年，大艺科技锂电电动工具产能分别约为415.07万台、476.73万台、502.28万台、502.28万台，三年新增产能87.21万台，2022年较2019年产能增长率约为21.01%。按照公司上述扩产计划，新增产能800万台约为公司现有产能的1.6倍。
上述期间，大艺科技锂电电动工具产能利用率分别为95.82%、97.06%、96.88%、67.87%，2022年下降明显。2023年上半年，公司产能利用率回升至80.27%，但尚未恢复至2022年之前水平。
大艺科技交流电动工具在上述期间产能分别约为295万台、479.38万台、479.38万台、543.55万台，三年新增产能248.55万台，2022年较2019年产能增长率约为84.25%，新增产能200万台略低于公司此前扩产能进度。
但大艺科技交流电动工具在上述期间产能利用率分别约为69.89%、98.35%、79.39%、31.07%，2022年产能利用率仅三成。2023年上半年，公司产能利用率回升至43.53%，但尚未过半。
且交流电动工具作为大艺科技发展时间相对较短的产品，2020年至2022年，其毛利率分别为-24.42%、-12.52%、-3.53%。至2023年上半年毛利率方“转正”，但仅为4.62%。
对于大艺科技的IPO进展及扩产进度，中国网财经记者将持续关注。
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