今年以来，超10家城商行、农商行、村镇银行的定向募股方案获批，引发市场关注。谈及募集资金用途，多家银行表示，将有效补充核心一级资本，提高资本充足率，增强营运能力和抗风险能力。
资本充足是银行抵御内外部风险和可持续发展的基础。然而，受息差收窄等诸多因素影响，部分中小银行盈利能力有所下降，面临着较大的资本补充压力。从数据来看，2024年一季度末，中小银行的资本充足率显著低于大型商业银行，部分定向募股方案获批的银行资本充足率等监管指标低于平均水平。
业内人士表示，中小银行采取定向募股方式，通过精细化管理来优化股权的布局与构成，积极引入战略投资者可以为中小银行的长远发展注入强大动力。从中小银行的角度看，未来需从拓展资本补充来源、控制风险资产规模增长等方面提高资本补充能力及管理效率，同时优化公司治理，筑牢风险防控基石。
多家银行募股方案获批
日前，福建金融监管局公布的一则批复显示，同意泉州银行定向募股方案。增资扩股完成后，泉州银行应向福建金融监管局申请变更注册资本。泉州银行应加强股权管理，进一步完善股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内控机制，防范和化解金融风险。
据中国证券报记者梳理，今年以来超10家中小银行的定向募股方案获批。
例如，2024年7月，贵州金融监管局公布的批复显示，同意贵州兴义农村商业银行认购普安普惠村镇银行定向募股的2500万股股权。认购完成后，贵州兴义农村商业银行合计持有普安普惠村镇银行4520万股股权，持股比例为82.18%。
2024年5月，湖北金融监管局公布的批复显示，批准湖北潜江农村商业银行的定向募股方案，定向募集6220万股股份。同时，批准潜江市高新技术产业投资开发有限公司的股东资格，同意该公司认购湖北潜江农村商业银行6220万股股份。
2024年2月，上海金融监管局公布的批复显示，同意上海农村商业银行以定向募股方式认购上海崇明沪农商村镇银行600万股股份。投资后，上海农村商业银行合计持有上海崇明沪农商村镇银行5700万股股份，占该行总股本的51.23%。
“发行募集资金到位后，将有效补充公司的核心一级资本，提高公司的资本充足率，增强营运能力和抗风险能力。”谈及定向募股后的资金用途，多家中小银行表示将用于该行资本补充。
中小银行面临资本补充压力
资本充足是商业银行经营的底线，是银行抵御内外部风险和可持续发展的基础，也是监管部门开展银行业审慎监管的核心重点。然而，受盈利能力减弱导致资本内生不足，以及资本补充渠道有限等因素影响，不少中小银行资本充足率承压，面临较大资本补充压力。
金融监管总局披露的数据显示，2024年一季度末，商业银行资本充足率为15.43%，一级资本充足率为12.35%，核心一级资本充足率为10.77%。分机构类型来看，城商行、农商行的资本充足率显著低于大型商业银行。2024年一季度末，大型商业银行、股份行、城商行、农商行的资本充足率分别为18.31%、13.53%、12.46%、12.70%。
部分寻求定向募股的中小银行资本充足率等监管指标低于平均水平。
据泉州银行披露，2024年一季度末，该行资本充足率为11.64%、一级资本充足率为9.64%、核心一级资本充足率为7.80%。据湖北潜江农村商业银行信息披露报告，该行资本充足率为11.24%、一级资本充足率为8.96%、核心一级资本充足率为8.96%。
上海金融与发展实验室主任曾刚表示，中小银行近年来普遍面临较大资本补充压力。资本充足事关中小银行的业务经营和可持续发展，如何提高资本补充能力，实现自身的可持续发展，成为摆在众多中小银行面前的一道“必答题”。
商业银行资本补充的方式，一是依靠“利润转增”的内源性渠道，二是外源性渠道，包括IPO、配股、定向增发、可转债、优先股、二永债、政府专项债等。某城商行人士石均然表示，尽管中小银行拥有多元化的资本补充工具，但在应用过程中仍面临困难和挑战。从内源性资本补充来看，中小银行业务模式相对单一，盈利来源主要以利息净收入为主。当前受利率市场化等因素影响，以存贷利差为主要收入来源的中小银行盈利空间不断承压，不同程度制约内生资本积累。此外，近年来，中小银行风险管理难度加大，拨备计提增加侵蚀利润，不同程度降低留存收益，导致中小银行资本金不足。
从外源性资本补充来看，中小银行主要服务本地市场，在业务规模、市场份额、品牌知名度等方面较国有大行存在一定差距，加之公司治理能力尚需提升，致使中小银行在资本市场竞争力不强，难以获得与国有大行同等水平的市场认可度，限制其利用外源性渠道补充资本的能力。
“金融市场是银行外源性资本补充的重要来源，就各种外源性融资工具来看，中小银行仍面临一些约束，融资规模相对有限。”曾刚表示，目前排队上市前景不明确；永续债和优先股有着较高发行门槛，难以普及到绝大多数机构。
在曾刚看来，监管部门持续防范化解金融风险，资管新规、金融资产分类规则日趋严格，严监管下的中小银行面临资产风险权重上升、表外业务回表压力，这进一步加速银行资本消耗。
拓宽内外源资本补充渠道
2024年6月，中国人民银行货币政策委员会2024年第二季度例会指出，引导大型银行发挥金融服务实体经济主力军作用，推动中小银行聚焦主责主业，支持银行补充资本，共同维护金融市场稳定发展。
曾刚表示，从中小银行的角度看，要在内外部挑战加剧的背景下满足资本充足率监管要求，实现自身的可持续发展，需要从分母端(控制风险资产规模增长)、分子端(拓展资本补充来源)两方面持续提升资本补充能力及管理效率，同时优化公司治理，筑牢风险防控基石。
业内人士表示，中小银行可多维度提升盈利水平。不断优化收入结构，大力拓展资产管理、财富管理、资产托管、交易银行、投资银行、金融市场等业务，提升手续费及佣金收入占比。此外，可制定长期利润留存策略。依据资本充足率、拨备覆盖率、不良贷款率指标情况，采取“现金+转增股本”方式进行股利分配，引导股东支持提高留存盈余比例，做大做实资本规模，增强内源性资本补充力度。
创新补充工具，拓宽外源性资本融资渠道也是中小银行资本补充的关键。业内人士表示，中小银行采取定向募股方式，通过精细化管理来优化股权的布局与构成，积极引入战略投资者，利用其专业能力和优质资源可以为中小银行的长远发展注入强大动力。
此外，中小银行可有效利用资本市场创新工具，探索发行可转换优先股、可转换债券，增强资本结构的灵活性。“中小银行应持续加强与政策性银行和地方政府合作，积极争取中长期、低成本政策性贷款支持和专项债资金支持，用于资本补充和业务发展。”某城商行人士说。
此前，金融监管总局表示，银行要规划好内外源资本补充，合理优化业务模式，努力改善净息差水平，通过提供全方位金融服务提高客户综合贡献，提升核心盈利能力。充分利用境内外市场，安排好不同层次的资本工具发行，积极拓展投资者范围，提高资本补充能力。同时，银行要结合资本充足水平，合理把控资产规模增速，进一步发挥资本监管对银行资源配置的引导作用，持续优化资产结构，更好地服务实体经济。
金融监管总局披露的数据显示，2024年一季度末，商业银行资本充足率为15.43%，一级资本充足率为12.35%，核心一级资本充足率为10.77%。分机构类型来看，城商行、农商行的资本充足率显著低于大型商业银行。2024年一季度末，大型商业银行、股份行、城商行、农商行的资本充足率分别为18.31%、13.53%、12.46%、12.70%。
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